當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，催生出大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，數(shù)字技術(shù)革命正推動(dòng)全球加速走向數(shù)智化新時(shí)代。數(shù)字化建設(shè)是全球資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新高地，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為國(guó)際領(lǐng)先金控集團(tuán)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

　　近幾年，全球資管行業(yè)體現(xiàn)了強(qiáng)者恒強(qiáng)、頭部集中、差異化發(fā)展的態(tài)勢(shì)。2022年，全球資管機(jī)構(gòu)500強(qiáng)總資產(chǎn)達(dá)到了102.6萬億歐元，其中前10強(qiáng)占市場(chǎng)份額的1/3。以貝萊德（BlackRock Inc）為例，自2019年以來已連續(xù)14年蟬聯(lián)全球首位，最新的資產(chǎn)管理規(guī)模一度超過10萬億美元。伴隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，科學(xué)技術(shù)已經(jīng)廣泛應(yīng)用到資產(chǎn)管理與業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，甚至很多技術(shù)創(chuàng)新來源于投資業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)踐。

　　海外資管行業(yè)在數(shù)字經(jīng)營(yíng)方面起步比較早，探索比較多，發(fā)展比較快，也為中國(guó)資管行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了可借鑒的發(fā)展路徑。

　　一是堅(jiān)持行業(yè)共享的應(yīng)用平臺(tái)與機(jī)構(gòu)自建的專屬平臺(tái)相結(jié)合。資管業(yè)普遍將科技能力視為基礎(chǔ)能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力，逐步實(shí)現(xiàn)了通過行業(yè)共享的應(yīng)用平臺(tái)支持同質(zhì)化的業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)降本提效，通過自建的專屬平臺(tái)提升差異化競(jìng)爭(zhēng)力的基本格局。

　　全面應(yīng)用大數(shù)據(jù)AI技術(shù)

　　二是持續(xù)打造強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力并融入生態(tài)建設(shè)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資管業(yè)通過設(shè)置專業(yè)的數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，為投研、客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控等業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)提供高效的數(shù)據(jù)分析服務(wù)，并通過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，讓模型、因子、指標(biāo)等沉淀和迭代到業(yè)務(wù)平臺(tái)當(dāng)中。

　　三是大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)得到了全面的應(yīng)用。資管業(yè)通過深入運(yùn)用大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)，在客戶畫像、銷售支持、經(jīng)營(yíng)決策、投研效率提升方面取得了明顯的效果，基本形成了基于大數(shù)據(jù)的系統(tǒng)化投研體系。

　　從中國(guó)的實(shí)踐來看，大資管行業(yè)圍繞數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型已經(jīng)開展了積極的探索，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。2023年召開的中央金融工作會(huì)議明確提出要做好“數(shù)字金融”這篇大文章，從戰(zhàn)略上凸顯了數(shù)字金融在今后加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)中的重大意義。近年來，在監(jiān)管部門的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，尤其是資管新規(guī)落地以來，中國(guó)大資管發(fā)展穩(wěn)健，成效顯著。

　　根據(jù)調(diào)查，2022年全球資管機(jī)構(gòu)500強(qiáng)中有41家中國(guó)機(jī)構(gòu)上榜，銀行理財(cái)是其中的重要組成部分。隨著資管新規(guī)的深入實(shí)施，銀行理財(cái)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和提質(zhì)增效，迎來了高質(zhì)量發(fā)展新紀(jì)元。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，也做了積極的探索：第一，以深挖數(shù)據(jù)價(jià)值為核心，全面打造數(shù)字引擎新生態(tài)。數(shù)字營(yíng)銷方面，通過客戶標(biāo)簽畫像與智能化營(yíng)銷策略，精準(zhǔn)對(duì)接客戶的需求，持續(xù)協(xié)同代銷機(jī)構(gòu)推進(jìn)與理財(cái)?shù)怯浿行慕粨Q平臺(tái)的對(duì)接上線，構(gòu)建服務(wù)線上線下一體化的數(shù)字營(yíng)銷平臺(tái)。數(shù)字產(chǎn)品創(chuàng)新方面，在完成銷售端產(chǎn)品工廠的基礎(chǔ)上，構(gòu)建能夠快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的全產(chǎn)品管理體系，為客戶提供全譜系多元化資管產(chǎn)品。智能投研交易方面，打造智能化投研平臺(tái)和集中交易平臺(tái)，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)新增投資品全生命周期管理。智能風(fēng)控方面，進(jìn)一步強(qiáng)化主動(dòng)、全面、一體化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，打造智能風(fēng)控模型，全面提升了風(fēng)控水平。

　　第二，以強(qiáng)化前沿科技應(yīng)用為依托，不斷夯實(shí)數(shù)字理財(cái)業(yè)務(wù)新架構(gòu)。通過將大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、5G等新技術(shù)充分應(yīng)用于系統(tǒng)建設(shè)，工銀理財(cái)搭建了參數(shù)管理、智慧產(chǎn)品管理、智慧投研分析、智慧投資管理、智慧投資交易、智慧風(fēng)險(xiǎn)管理、智慧合規(guī)管理、智慧數(shù)據(jù)應(yīng)用等八大功能的新一代智慧資產(chǎn)管理平臺(tái)體系，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)架構(gòu)與功能運(yùn)維的全面升級(jí)。

　　促進(jìn)數(shù)字金融深度融合

　　數(shù)字技術(shù)革命為資管行業(yè)提供了更加廣闊的發(fā)展機(jī)遇，如何使用數(shù)字技術(shù)對(duì)現(xiàn)有的投資研究模式、產(chǎn)品客戶體系、風(fēng)險(xiǎn)管控方法、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作流程進(jìn)行深度重構(gòu)，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，落實(shí)好“數(shù)字金融大文章”，推動(dòng)銀行理財(cái)數(shù)字化轉(zhuǎn)型走深走實(shí)，筆者做了如下幾點(diǎn)思考。

　　第一，要促進(jìn)數(shù)字金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，著力推動(dòng)資產(chǎn)端優(yōu)化調(diào)整。積極踐行政治性、人民性，提升專業(yè)性，已經(jīng)成為資管行業(yè)的最廣泛共識(shí)，無論市場(chǎng)怎么變，資管行業(yè)服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期使命不會(huì)變。在扎實(shí)做好數(shù)字金融大文章的過程中，資管行業(yè)首先要發(fā)揮好資金融通與資源配置的紐帶作用，加速推動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，進(jìn)一步發(fā)揮直接投融資優(yōu)勢(shì)，為完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)數(shù)字金融均衡發(fā)展提供資金支持，為核心技術(shù)創(chuàng)新提供全方位金融服務(wù)，引導(dǎo)資源流向科技、綠色、普惠、養(yǎng)老等重點(diǎn)領(lǐng)域，促進(jìn)數(shù)字金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

　　第二，要促進(jìn)數(shù)字金融與居民財(cái)富管理需求深度融合，著力推動(dòng)產(chǎn)品端的創(chuàng)新升級(jí)。當(dāng)前，中國(guó)居民正從“儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”向“投資養(yǎng)老”轉(zhuǎn)變，養(yǎng)老金融的高度個(gè)性化需求與數(shù)字金融有著天然的匹配性。資管機(jī)構(gòu)要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)，積累海量養(yǎng)老理財(cái)客戶信息，精準(zhǔn)刻畫養(yǎng)老理財(cái)客戶畫像，深度挖掘養(yǎng)老理財(cái)客戶需求，有針對(duì)性地創(chuàng)設(shè)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，依托生成式人工智能技術(shù)，賦能客戶服務(wù)流程，提升養(yǎng)老理財(cái)服務(wù)效果和客戶體驗(yàn)。

　　第三，要促進(jìn)數(shù)字金融與全面風(fēng)險(xiǎn)管理深度融合，著力推動(dòng)業(yè)務(wù)流程的安全穩(wěn)健。隨著中國(guó)頂層設(shè)計(jì)日臻成熟，為資管行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型營(yíng)造了良好政策環(huán)境，但金融的本質(zhì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，科技手段的快速迭代客觀上給金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。因此要推動(dòng)智能化風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)治理能力，使風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠?qū)Ω訌?fù)雜的業(yè)務(wù)場(chǎng)景做出分析判斷，深度釋放關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)價(jià)值，加快推動(dòng)“人防”向“技防”“智控”轉(zhuǎn)變，走實(shí)走穩(wěn)面向數(shù)字時(shí)代的高質(zhì)量發(fā)展之路。