圖：大型銀行推出全新低息定按計(jì)劃，反映銀行對(duì)樓市的正面支持，此舉可為準(zhǔn)買家增添入市信心。

　　最近有大型銀行相繼推出全新定息按揭計(jì)劃，借款人可選擇首2年或3年定息3.25厘、首4年定息3.2厘或首5年定息3.15厘，按揭年期可長(zhǎng)達(dá)30年。是次銀行推出的定按計(jì)劃，有別于傳統(tǒng)定按于加息周期出現(xiàn)息率較高的溢價(jià)，而是在減息周期預(yù)先享有減息及鎖定息率效果。

　　現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)按息主要為3.875厘，換句話說，借款人若選擇此定按計(jì)劃，可于現(xiàn)階段及往后2至5年便鎖定享有低于現(xiàn)時(shí)按息，按息即時(shí)較現(xiàn)時(shí)降低0.525至0.725厘，30年期計(jì)之月供可減少6.3%至8.6%，除了可預(yù)先享有減息效果、降低每月供款額，減輕供款負(fù)擔(dān)之外，更可讓借款人在定息期內(nèi)維持供款額不變之穩(wěn)定性，有利制定預(yù)算及進(jìn)行精確財(cái)務(wù)規(guī)劃。

　　有人可能會(huì)疑惑，本港已踏入減息期，意味息率將會(huì)降低，選用此類定息計(jì)劃會(huì)否“賺頭蝕尾”？因?yàn)槿羰袌?chǎng)息率降至低于定息水平，用家仍需以定息供樓，未能跟隨減息走勢(shì)享有低息優(yōu)惠；當(dāng)然，沒人能確切預(yù)知未來息率，只能根據(jù)現(xiàn)時(shí)較大可能的預(yù)測(cè)，以及自身是否適合選擇此類計(jì)劃去考慮。

　　盡管本港已處于減息周期，然而減息步伐料溫和。根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期，美國(guó)聯(lián)邦基金利率于2026年降至2.9厘，按照預(yù)期之未來息率走勢(shì)，未來拆息雖然回落，料仍較長(zhǎng)時(shí)間H按需以最優(yōu)惠利率（P）為基準(zhǔn)之封頂息率計(jì)算，而基于P在對(duì)上一次加息周期加幅僅0.875厘，遂是次減息周期P下降幅度有限，預(yù)料明年市場(chǎng)按息進(jìn)一步回落后或仍處于3厘附近水平。

　　有利管理預(yù)期 銀行客戶雙贏

　　推出此類按揭計(jì)劃可為客戶及銀行造就雙贏效果，除了客戶受惠，銀行推出定按計(jì)劃，有利于管理及評(píng)估可預(yù)期及穩(wěn)定性較大的利息水平，有關(guān)計(jì)劃之按揭用家將會(huì)鎖定選用2年至5年定息期按揭，基于設(shè)有相同年期的罰息期，期內(nèi)轉(zhuǎn)換按揭的機(jī)會(huì)不大。

　　是次大型銀行推出全新低息定按計(jì)劃，為買家增添先享減息效果及管理供款預(yù)算的按揭計(jì)劃，反映銀行對(duì)樓市及置業(yè)人士的正面支持，此舉可為準(zhǔn)買家增添入市信心。

　　至于此計(jì)劃之其他方面細(xì)節(jié)，定息期后之息率為P-1.25厘（P現(xiàn)為5.625厘），而罰息期在定息期滿后完結(jié)，計(jì)劃未設(shè)有現(xiàn)金回贈(zèng)，而市場(chǎng)上現(xiàn)時(shí)之按揭現(xiàn)金回贈(zèng)仍介乎貸款額0.1%至0.3%為主；計(jì)劃亦未設(shè)有按揭存款相連戶口，借款人可因應(yīng)按揭計(jì)劃特點(diǎn)是否適合自身情況，去衡量選用定息或浮息按揭計(jì)劃。

　　（作者為中原按揭董事總經(jīng)理）