建銀國際發(fā)表研究報(bào)告指出，快手（01024）第三季收入按年增11%，盈利增長(zhǎng)達(dá)24%，商品成交金額（GMV）增長(zhǎng)為15%，符合預(yù)期。管理層指出，在雙11期間，電商的GMV表現(xiàn)強(qiáng)勁，令公司第四季的GMV增長(zhǎng)符合該行預(yù)期的增長(zhǎng)14%。建銀國際將快手目標(biāo)價(jià)由66.8元微降至66元，反映人民幣兌美元轉(zhuǎn)弱，評(píng)級(jí)“跑贏大市”，認(rèn)為該股目前以預(yù)測(cè)2025財(cái)年市盈率9.6倍進(jìn)行交易，估值便宜。

　　摩根士丹利則略為下調(diào)快手目標(biāo)價(jià)4%，從50元降至48元，維持“與大市同步”評(píng)級(jí)，主要基于用戶飽和度、與抖音和騰訊視頻賬戶（VA）的競(jìng)爭(zhēng)激烈。同時(shí)，大摩上調(diào)對(duì)該公司2024-2026年收入預(yù)測(cè)0.5%、1%、1.5%，主要受惠于直播好于預(yù)期、電商GMV放緩情況比預(yù)期好。