大公房產(chǎn)訊  近日，深圳時代裝飾股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書（申報(bào)稿）。

　　根據(jù)最新招股說明書，時代裝飾擬發(fā)行3733.21萬股，本次公開發(fā)行完成后，公司公開發(fā)行的股份數(shù)量占發(fā)行后公司股份總數(shù)的比例為25.00%。發(fā)行后總股本為14932.81萬股。

 

　　時代裝飾稱，公司預(yù)計(jì)投入募資10.13億元，募集資金將用于住宅精裝修家居配置延伸服務(wù)平臺及營銷網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目、裝配式裝修研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、企業(yè)技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目、企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目、時代裝飾區(qū)域中心建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

 

　　招股說明書顯示，2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，時代裝飾營業(yè)收入分別為33.95億元、37.11億元、40.62億元和15.88億元，凈利潤分別為1.27億元、1.09億元、1.18億元和4360.96萬元。其中，住宅精裝修業(yè)務(wù)為公司主要收入構(gòu)成部分，其營收占比分別為80.71%、80.40%、78.94%和76.01%。

 

　　報(bào)告期各期末，時代裝飾應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)凈額分別為19.96億元、25.96億元、29.65億元和30.04億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為62.14%、65.59%、72.63%和79.79%。

 

　　時代裝飾表示，報(bào)告期各期末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為76.67%、78.35%、76.51%和73.72%，面臨潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)。如果宏觀經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，同時工程款回收速度減緩，公司將面臨較大的資金壓力。如果未來公司不能通過其他渠道獲得發(fā)展所需資金，公司業(yè)務(wù)發(fā)展可能在一定程度上受到不利影響。

 

　　在招股說明書中，時代裝飾表示，為應(yīng)對下游房地產(chǎn)行業(yè)波動風(fēng)險(xiǎn)，公司始終堅(jiān)持實(shí)施優(yōu)質(zhì)大客戶戰(zhàn)略，經(jīng)過多年發(fā)展，公司與萬科地產(chǎn)、華潤集團(tuán)、保利地產(chǎn)、中海地產(chǎn)、招商地產(chǎn)等具有國資背景或國資控股的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。

 

　　報(bào)告期內(nèi)，時代裝飾前五名客戶（萬科地產(chǎn)、華潤集團(tuán)、保利地產(chǎn)、中海地產(chǎn)、招商地產(chǎn)）銷售收入占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為79.25%、80.95%、79.30%和80.99%。

 

　　據(jù)了解，早在2018年1月時代裝飾首次IPO上會時，其前五大客戶情況就被發(fā)審委重點(diǎn)追問。

 

　　2021年7月，證監(jiān)會在反饋意見中針對時代裝飾前五大客戶進(jìn)行了重點(diǎn)問詢。證監(jiān)會要求，時代裝飾補(bǔ)充披露各類業(yè)務(wù)下前五名客戶的銷售情況；采購公司產(chǎn)品的原因及用途、采購金額是否與其實(shí)際需求相匹配等。同時，證監(jiān)會還要求時代裝飾按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》的要求，說明公司是否存在客戶集中及對公司是否構(gòu)成重大不利影響。