圖：美國(guó)硅谷銀行位于加州圣克拉拉縣的總部外，10日有多人在門(mén)外等候消息。\美聯(lián)社

　　綜合《華爾街日?qǐng)?bào)》、美聯(lián)社報(bào)道：美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)10日宣布關(guān)閉總部位于加州的硅谷銀行（SVB），交由美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）接管，成為震動(dòng)整個(gè)資本市場(chǎng)的黑天鵝事件。由于硅谷銀行專(zhuān)注于科技行業(yè)，事件恐直接影響初創(chuàng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。有初創(chuàng)企業(yè)CEO表示，聽(tīng)到銀行倒閉的消息，自己的“心跳都要停止了”。這是2008年金融危機(jī)以來(lái)，美國(guó)最大的銀行倒閉案，分析稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)近年瘋狂加息恐引爆多米諾骨牌效應(yīng)，硅谷銀行一事恐只是“冰山一角”，美媒稱(chēng)，還有10家銀行處于倒閉邊緣。

　　成立于1983年的硅谷銀行是排名前20的銀行，主要服務(wù)于科技企業(yè)，也是硅谷眾多初創(chuàng)公司的金主，F(xiàn)acebook、推特等知名企業(yè)都曾是其客戶(hù)。截至2022年底，硅谷銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2090億美元（約1.64萬(wàn)億港幣），存款規(guī)模為1754億美元（約1.38萬(wàn)億港幣）。

　　受美國(guó)加息及客戶(hù)存款流失壓力影響，硅谷銀行9日拋售210億美元資產(chǎn)后，出現(xiàn)18億美元（約140億港元）虧損，后來(lái)嘗試從外部集資20億美元（約156億港元），結(jié)果拖累母公司股價(jià)急挫六成，掀起擠兌潮。有消息稱(chēng)，硅谷銀行的客戶(hù)在一天之內(nèi)嘗試提取420億美元（約3276億港幣）的存款。加州監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)情況不妙，10日早上立即下令關(guān)閉硅谷銀行，并由美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）接管。

　　無(wú)法發(fā)薪水或要裁員

　　FDIC隨后發(fā)表聲明稱(chēng)，已成立“圣克克拉國(guó)家儲(chǔ)保銀行”（DINB），托管硅谷銀行的用戶(hù)存款。根據(jù)FDIC承保標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)賬戶(hù)的最高承保額為25萬(wàn)美元（約195萬(wàn)港元），硅谷銀行總部和分行將會(huì)在13日重開(kāi)，屆時(shí)符合資格的儲(chǔ)戶(hù)可提取存款。但那些超過(guò)25萬(wàn)美元存款的儲(chǔ)戶(hù)，則要與其他債權(quán)人爭(zhēng)奪剩余資產(chǎn)。

　　由于硅谷銀行為唯一專(zhuān)注創(chuàng)投行業(yè)的上市銀行，外界預(yù)計(jì)數(shù)以千計(jì)科技初創(chuàng)公司恐受影響，大批存戶(hù)10日急忙前往該行總部打探消息。Cato Digital的CEO納爾遜表示，“對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，最重要就是現(xiàn)金流”，受影響企業(yè)恐怕會(huì)出現(xiàn)難以支付員工薪水、叫停項(xiàng)目等問(wèn)題，嚴(yán)重的情況可能需要裁員節(jié)流，甚至公司倒閉?？偛课挥谌A盛頓的Enquire AI聯(lián)合創(chuàng)始人西達(dá)爾表示，“這是美國(guó)科技行業(yè)的一次重大失敗”。

　　初創(chuàng)企業(yè)FarmboxRx的CEO阿什利．泰納正與家人在哥斯達(dá)黎加度假，她表示收到消息時(shí)自己的“心跳都要停止了”。為了從硅谷銀行的賬戶(hù)中取出資金，該公司發(fā)起了一筆八位數(shù)的電匯。但泰納表示，截至10日，該公司資金仍然困在硅谷銀行之中。

　　港金管局關(guān)注事件

　　本次硅谷銀行遭遇的流動(dòng)性危機(jī)，背后的根本原因還是在于美聯(lián)儲(chǔ)近年瘋狂加息。該銀行是本周美國(guó)第二間地區(qū)性銀行陷入危機(jī)，此前加密貨幣銀行Silvergate宣布自愿清算銀行業(yè)務(wù)，已引發(fā)銀行股被拋售，令市場(chǎng)對(duì)更多機(jī)構(gòu)倒閉出現(xiàn)擔(dān)憂(yōu)。令人諷刺的是，硅谷銀行2月才剛登上《福布斯》雜志“2023美國(guó)百大銀行”榜單，名列美國(guó)第20位。

　　投資者擔(dān)憂(yōu)2008年華爾街知名投行雷曼兄弟破產(chǎn)的類(lèi)似連鎖反應(yīng)重現(xiàn)，目前First Republic和西太平洋銀行已暴跌停牌。美媒稱(chēng)，目前至少還有10家銀行可能步其倒閉后塵。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫10日稱(chēng)正密切關(guān)注情況，強(qiáng)調(diào)有信心應(yīng)對(duì)今次危機(jī)。美國(guó)國(guó)會(huì)議員11日也與美聯(lián)儲(chǔ)緊急開(kāi)會(huì)。

　　在本港，香港金管局發(fā)言人11日對(duì)事件表關(guān)注，硅谷銀行在本港沒(méi)有經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，只設(shè)有本地代表辦事處，并非認(rèn)可機(jī)構(gòu)，因此不能在本港經(jīng)營(yíng)銀行或接受存款業(yè)務(wù)。

　　硅谷銀行倒閉如何影響初創(chuàng)企業(yè)

　　業(yè)務(wù)跟著風(fēng)投走：

　　唯一一家專(zhuān)注創(chuàng)投的上市銀行，與美國(guó)接近一半由創(chuàng)投基金支持的初創(chuàng)企業(yè)有業(yè)務(wù)往來(lái)，主打科技、生命科學(xué)類(lèi)公司，幫助超3萬(wàn)家初創(chuàng)企業(yè)融資。

　　獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式：

　　為投資者與被投資企業(yè)“穿針引線(xiàn)”，加上放貸靈活，愿意與非美國(guó)公民合作，而獲得風(fēng)投的眾多初創(chuàng)企業(yè)都樂(lè)意將大量資金存放在硅谷銀行，呈現(xiàn)“閉環(huán)”業(yè)務(wù)模式。

　　客戶(hù)情況：

　　大量的風(fēng)投基金和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括“風(fēng)投教父”Peter Thiel創(chuàng)立的Founders Fund，初創(chuàng)公司孵化器風(fēng)投公司Y Combinator，還有穩(wěn)定幣$USDC的發(fā)行商Circle。

　　為何爆雷?

　　硅谷銀行將大量用戶(hù)存款投至美國(guó)國(guó)債等債券投資組合，但由于美聯(lián)儲(chǔ)加息，債券價(jià)值下跌，而初創(chuàng)企業(yè)從去年開(kāi)始現(xiàn)金流需求加劇，客戶(hù)存款持續(xù)大量流失，硅谷銀行陷入財(cái)困，不得不出售未到期的債券，因而出現(xiàn)虧損，加上尋求外部投資失敗，股價(jià)因此暴跌。

　　具體影響情況：

　　截至去年12月底，硅谷銀行約有2090億美元資產(chǎn)，總存款1754億美元。

　　倒閉將直接影響初創(chuàng)企業(yè)的現(xiàn)金流，例如無(wú)法支付薪水和日常開(kāi)支等。

　　2008年金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)倒閉的銀行

　　美聯(lián)儲(chǔ)近年猛加息重創(chuàng)加密貨幣行業(yè)，引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)，加密貨幣投資公司Alameda Research、加密貨幣交易平臺(tái)FTX以及加密貨幣銀行Silvergate先后倒閉，專(zhuān)注科技類(lèi)投資的硅谷銀行成為最新的受害者。

　　倒閉銀行及其資產(chǎn)：

　　2023年3月：硅谷銀行(2090億美元)

　　2017年5月：擔(dān)保銀行(130億美元)

　　2010年4月：西方銀行(119.4億美元)

　　2009年12月：安信銀行(120億美元)

　　2008年9月：華盛頓互助銀行(3070億美元)

　　2008年7月：印地麥克銀行(320億美元)

　　美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)賠款規(guī)則

　　美國(guó)聯(lián)邦政府的一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，在FDIC所承保的銀行倒閉時(shí)，可防止受保存款的損失。

　　當(dāng)FDIC接管一家銀行時(shí)，會(huì)建立一家新的銀行接管倒閉的銀行資產(chǎn)。目前，F(xiàn)DIC已將硅谷銀行存款轉(zhuǎn)至新成立的“圣克克拉國(guó)家儲(chǔ)保銀行”(DINB)。

　　FDIC規(guī)定，對(duì)每個(gè)賬戶(hù)的最高承保額為25萬(wàn)美元，25萬(wàn)美元以下存款的儲(chǔ)戶(hù)最晚可在周一(13日)取回資金。

　　那些超過(guò)25萬(wàn)美元存款的客戶(hù)，將獲得破產(chǎn)管理證書(shū)，但必須與其他債權(quán)人爭(zhēng)奪剩余資產(chǎn)，并且可能不會(huì)得到任何保障。

　　三高管上月沽股票 套現(xiàn)3478萬(wàn)

　　綜合彭博社、《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道：美國(guó)硅谷銀行10日突然倒閉，震動(dòng)硅谷和華爾街。該行的高管被發(fā)現(xiàn)在銀行倒閉前一個(gè)月，沽出446萬(wàn)美元(約3478萬(wàn)港幣)的股票，其中集團(tuán)CEO貝克爾(Greg Becker)減持1.2萬(wàn)股該行股票，套現(xiàn)360萬(wàn)美元(約2800萬(wàn)港幣)。

　　監(jiān)管備案文件顯示，貝克爾在2月27日行使了股票期權(quán)，以每股285美元至302美元的價(jià)格，出售了1.2萬(wàn)股硅谷銀行的股票，套現(xiàn)360萬(wàn)美元，賺了227萬(wàn)美元。此外，硅谷銀行的財(cái)務(wù)總監(jiān)貝克(Daniel Beck)和營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)德雷珀(Michelle Draper)也在2月分別沽出2000股和974股該行股票，先后套現(xiàn)57.5萬(wàn)美元和29.2萬(wàn)美元。

　　上述交易計(jì)劃并沒(méi)有違法，屬于事先安排的高管股票出售計(jì)劃的一部分(即10b5-1計(jì)劃)。該計(jì)劃由美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提出，限制高級(jí)管理層僅可在預(yù)定日期出售股票，避免瀆職，阻止內(nèi)幕交易。貝克爾在1月26日已向SEC提交了計(jì)劃。1月31日，他還以110萬(wàn)美元的價(jià)格出售過(guò)一次股票，文件稱(chēng)其是為支付納稅義務(wù)。

　　外界批評(píng)稱(chēng)，如果貝克爾等人提交出售股票計(jì)劃時(shí)，硅谷銀行已正討論融資可能性，那就會(huì)成為很大的問(wèn)題。貝克爾本人及硅谷銀行均未回應(yīng)事件。

　　貝克爾30年前加入硅谷銀行當(dāng)貸款員，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期嶄露頭角，于2011年出任硅谷銀行行政總裁，被稱(chēng)為“創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的倡導(dǎo)者”，任職期間經(jīng)歷“最高的高潮和最低的低谷”。在硅谷銀行倒閉后，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人10日表示，貝克爾將不再擔(dān)任三藩市聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行董事會(huì)成員，決定即時(shí)生效。