圖：美國硅谷銀行10日倒閉，加州警察當(dāng)天在銀行大樓附近巡視。\美聯(lián)社
綜合《紐約時報》、《華爾街日報》、路透社報道：在向加密貨幣行業(yè)放貸的商業(yè)銀行Silvergate關(guān)門之后，美國硅谷銀行（SVB）因巨額虧損于10日宣布倒閉。12日，美國又一間對加密貨幣友好的簽名銀行關(guān)閉，成為一周以來第三間關(guān)門的美國銀行。官員和經(jīng)濟學(xué)家擔(dān)心，這波銀行爆雷恐持續(xù)蔓延，讓一家銀行的倒閉演變成全面銀行危機。這次危機也暴露出美國金融系統(tǒng)的一系列漏洞，包括監(jiān)管不力、激進加息等。
硅谷銀行宣布倒閉點燃了銀行信任危機，美國出現(xiàn)了銀行擠兌潮，據(jù)美媒報道，截至11日，美國各銀行的市值已蒸發(fā)1000多億美元，“從倫敦到新加坡”，硅谷銀行倒閉的影響開始蔓延到世界各地。
美國給世界帶來更多問題
在硅谷銀行風(fēng)暴橫掃多國之際，美國兩黨還在互相推諉責(zé)任。美國總統(tǒng)拜登13日發(fā)表簡短的電視講話，闡述“美國政府將如何維護銀行體系的穩(wěn)定性”，他要求國會制定更嚴(yán)格的銀行監(jiān)管規(guī)定，拜登說，當(dāng)局于2008年金融危機后引入的保障措施，在前總統(tǒng)特朗普的領(lǐng)導(dǎo)下已經(jīng)失效。
美國經(jīng)歷次貸危機后，于2010年通過了《多德─弗蘭克法案》強化金融監(jiān)管，要求資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的銀行接受更嚴(yán)格的監(jiān)管，包括美聯(lián)儲主導(dǎo)的壓力測試。但在硅谷銀行等金融機構(gòu)的游說下，特朗普2018年簽署法案，將監(jiān)管門檻從500億美元提高至2500億美元，并減少壓力測試的頻率，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)未能及時發(fā)現(xiàn)硅谷銀行資產(chǎn)錯配的隱患。
特朗普競選團隊發(fā)言人日前表示：“失控的民主黨人和拜登政府，可悲又絕望地試圖將他們的失敗歸咎于（前）總統(tǒng)特朗普……事實是，拜登造就了一場災(zāi)難性的經(jīng)濟，摧毀了普通美國人，他的反美政策在全國范圍內(nèi)造成苦難。”
稍早前，俄羅斯外交部發(fā)言人扎哈羅娃表示：“只要有紙和墨水，每個小孩都能闡明美國政府將如何‘維護銀行體系的穩(wěn)定性’。美國將印發(fā)更多無擔(dān)保的美元，這將給世界帶來更多問題。”
美國政府和政客都有責(zé)任
分析指，硅谷銀行倒閉的根源在于，疫情三年間，美國國會兩黨、政府、民眾達(dá)成一致意見，采取超大規(guī)模財政金融刺激措施，塑造不會產(chǎn)生通脹的神話。而硅谷銀行受惠于疫情期間的科技熱潮，近年吸納了數(shù)十億存款，并將大部分資金投資于美國政府長期債券。當(dāng)時市場利率接近零，即使美國政府長期債券只支付數(shù)個百分點利息，銀行仍有利可圖。
但到了2022年趨勢逆轉(zhuǎn)，通脹高企，美聯(lián)儲激進加息，利率在過去一年間上調(diào)至4.75厘。較高的借貸成本削弱了科技股勢頭，仰賴科技業(yè)的硅谷銀行也受影響。與此同時，加息環(huán)境下債券孳息率增加，回報率下降，讓持有大量長期美債的硅谷銀行虧損慘重。中國國際經(jīng)濟交流中心首席研究員張燕生表示，“刺激太大，加息太快，一些中小銀行倒下是必然的。非經(jīng)濟因素干擾很大，若論責(zé)任，無論是美國財政部還是白宮，抑或兩黨議員都有責(zé)任。”
能否阻止危機蔓延待觀察
12日，美國財政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）聯(lián)合發(fā)表聲明稱，從3月13日開始，硅谷銀行儲戶可以支取他們所有的資金。與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會由納稅人承擔(dān)。但銀行股東和一些無擔(dān)保債務(wù)持有人將不受保護，高級管理層也被撤職。同日，美聯(lián)儲宣布將在財政部批準(zhǔn)后，制定一項新的“銀行定期融資計劃”（BTFP），向符合條件的存款機構(gòu)提供最長為期一年的貸款，貸款申請者需以美國國債和其他資產(chǎn)作為抵押，確保它們能“滿足所有存戶的需求”。
彭博社報道，F(xiàn)DIC于11日啟動了對硅谷銀行的拍賣程序，潛在買家包括加拿大皇家銀行及美國PNC銀行等。但這兩家原本有意競購的銀行，12日接連被指收購意愿冷卻。如果無人愿意收購，F(xiàn)DIC或?qū)⒊鍪酃韫茹y行的資產(chǎn)，包括數(shù)百億美元的抵押貸款支持證券等。
獨立咨詢公司“凱投宏觀”的首席北美經(jīng)濟學(xué)家艾希華斯表示，美國有關(guān)方面雖采取行動防止銀行危機蔓延，“但危機往往更多與非理性恐懼有關(guān)，能否奏效不敢保證”。
硅谷銀行風(fēng)暴暴露的問題
1.美聯(lián)儲激進加息
硅谷銀行在貨幣寬松時期吸收了大量來自科技初創(chuàng)企業(yè)的低息存款，用這些資金購買長期限的美國國債和抵押貸款支持證券。2022年美聯(lián)儲進入長加息周期，硅谷銀行的債券收益減少，面臨融資困境的初創(chuàng)企業(yè)則急需提取現(xiàn)金，銀行不得不出售未到期債券，導(dǎo)致虧損加大，最終爆雷。
2.盲目放寬銀行監(jiān)管
美國經(jīng)歷次貸危機后，于2010年立法強化金融監(jiān)管，要求資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的銀行接受更嚴(yán)格的監(jiān)管，包括美聯(lián)儲主導(dǎo)的壓力測試。但在硅谷銀行等金融機構(gòu)的游說下，美國前總統(tǒng)特朗普2018年簽署法案，提高監(jiān)管門檻至2500億美元，并減少壓力測試的頻率，導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)未能及時發(fā)現(xiàn)硅谷銀行資產(chǎn)錯配的隱患。
3.向全球輸出金融風(fēng)險
硅谷銀行倒閉不僅沖擊美國初創(chuàng)企業(yè)及銀行業(yè)，還將風(fēng)險輸出至全球。硅谷銀行在英國、加拿大、丹麥、德國、印度、以色列和瑞典等國均設(shè)有分行。英國匯豐銀行宣布以1英鎊收購硅谷銀行英國分行，交易已達(dá)成;德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局宣布暫停硅谷銀行德國分行業(yè)務(wù)。
硅谷銀行救助方案要點
儲戶從3月13日起可以支取全部存款，但銀行股東和一些無擔(dān)保債務(wù)持有人將不受保護，高級管理層也被撤職。
制定一項新的“銀行定期融資計劃”(BTFP)，向符合條件的存款機構(gòu)提供最長為期一年的貸款，貸款申請者需以美國國債和其他資產(chǎn)作為抵押。
美國聯(lián)邦存款保險公司于11日啟動了對硅谷銀行的拍賣程序，潛在買家包括加拿大皇家銀行及美國PNC銀行等，但據(jù)報兩家原本有意競購的銀行意愿冷卻。
如果無人愿意收購，聯(lián)邦存款保險公司將出售硅谷銀行的資產(chǎn)，包括數(shù)百億美元的抵押貸款支持證券等。
匯豐1鎊收購硅谷銀行英國分行
據(jù)路透社報道：英國政府和匯豐銀行(HSBC)13日宣布，匯豐以1英鎊(約9.52港元)的價格收購了硅谷銀行英國分行，交易立即完成。
截至3月10日，硅谷銀行英國分行的貸款約為55億英鎊，存款約為67億英鎊。匯豐是在英格蘭銀行和英國財政部監(jiān)督下完成這筆交易。英國財政大臣亨特13日表示，收購案并未動用納稅人的錢。硅谷銀行英國分行擁有3300多家英國客戶，包括初創(chuàng)企業(yè)、風(fēng)險投資支持的公司和基金。超過250名英國科企高管11日致信亨特，要求政府出手干預(yù)，并警告說存款損失可能破壞英國科技行業(yè)。
硅谷銀行在英國、加拿大、丹麥、德國、印度、以色列和瑞典等國均設(shè)有分行。德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局13日宣布，將暫停硅谷銀行德國分行的業(yè)務(wù)。截至去年年底，硅谷銀行法蘭克福分行的資產(chǎn)為7.89億歐元。
受事件影響，歐洲股市13日大幅下跌，意大利和瑞士的銀行股跌幅尤其嚴(yán)重。City Index分析師辛科塔表示：“投資者在歐洲各地拋售風(fēng)險資產(chǎn)，對危機蔓延的擔(dān)憂非但沒有平息，反而進一步加劇。投資者將目標(biāo)對準(zhǔn)西班牙和意大利的銀行，隨著恐慌加劇，這些銀行被認(rèn)為是最薄弱的環(huán)節(jié)。”
簽名銀行倒閉 加密幣圈受影響
據(jù)路透社報道：硅谷銀行倒閉風(fēng)波蔓延至加密貨幣圈。當(dāng)?shù)貢r間12日，美國紐約州金融監(jiān)管機構(gòu)以“系統(tǒng)性風(fēng)險”為由，關(guān)閉支持加密貨幣業(yè)務(wù)的簽名銀行(Signature Bank)。以資產(chǎn)規(guī)模計算的話，這是美國歷史上的第3大銀行破產(chǎn)案。
簽名銀行是加密貨幣公司的主要融資來源之一。截至去年底，簽名銀行排名全美銀行第29位，擁有約1104億美元資產(chǎn)，存款約886億。
美國監(jiān)管機構(gòu)12日晚間宣布，關(guān)閉總部位于紐約的簽名銀行，由紐約金融服務(wù)部門接管，并指定聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)作為接管人。紐約金融服務(wù)部主管哈里斯表示，此舉是為了保護客戶，并避免硅谷銀行倒閉事件進一步引發(fā)后續(xù)危機。監(jiān)管機構(gòu)表示，所有簽名銀行的儲戶13日起能領(lǐng)回所有存款，股東和某些無擔(dān)保債券持有人則不會得到保護，高階管理人員也會被撤職。
這是美國一周內(nèi)倒閉的第3間銀行。本月8日，設(shè)于加州、同樣主要向加密貨幣放貸的商業(yè)銀行Silvergate最先終止運營并清算資產(chǎn)。此外，全球第二大加密貨幣交易平臺FTX去年底垮臺后，陸續(xù)有同業(yè)出事，簽名銀行、Silvergate等銀行的加密貨幣客戶存款大幅縮水，再加上政府部門對加密貨幣采取的監(jiān)管收緊，令主營加密貨幣業(yè)務(wù)的銀行日子不好過。
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